October 20, 2015 / 4:12 AM / 2 years ago

Fitch Peringkat Obligasi TAFS 'AAA(idn)/F1+(idn)'

(The following statement was released by the rating agency) JAKARTA, October 20 (Fitch) Fitch Ratings Indonesia telah memberikan peringkat Nasional untuk obligasi senior yang akan diterbitkan PT Toyota Astra Financial Services' (TAFS; AAA(idn)/Stabil/F1+(idn)) dengan rincian sebagai berikut: - Peringkat Nasional Jangka Panjang 'AAA(idn)' atas obligasi senior dengan jangka waktu tiga tahun; dan - Peringkat Nasional Jangka Pendek 'F1+(idn)' atas obligasi senior dengan jangka waktu 370 hari. Obligasi tersebut adalah obligasi tahap ketiga di bawah program obligasi senior I TAFS sebesar maksimum IDR4trilyun, yang mana Fitch Ratings Indonesia telah memberikan peringkat Nasional Jangka Panjang dan Jangka Pendek masing-masing di 'AAA(idn)' dan 'F1+(idn)'. Total obligasi senior tahap III yang akan diterbitkan adalah sebesar maksimum IDR1,706trilyun dan dana dari hasil penerbitan obligasi ini akan dipergunakan untuk mendukung pertumbuhan bisnis perusahaan. Peringkat nasional di kategori 'AAA' menunjukkan peringkat tertinggi yang diberikan Fitch pada skala peringkat nasional untuk Indonesia. Peringkat ini diberikan kepada emiten atau surat utang dengan ekspektasi resiko gagal bayar yang terendah relatif terhadap emiten atau surat utang lainnya di Indonesia. Peringkat Nasional 'F1' mengindikasikan kapasitas membayar komitmen keuangan secara tepat waktu paling kuat relatif terhadap emiten atau surat utang lainnya di Indonesia. Dalam skala peringkat nasional Fitch, peringkat ini diberikan kepada risiko gagal bayar terendah relatif terhadap yang lain di Indonesia. Apabila profil likuiditas secara spesifik kuat, tanda "+" ditambahkan kepada peringkat yang diberikan. PERTIMBANGAN PEMERINGKATAN Obligasi dan program obligasi berkelanjutan diperingkat pada level yang sama dengan peringkat Nasional Jangka Panjang dan Jangka Pendek TAFS sesuai dengan kriteria Fitch. Peringkat-peringkat TAFS mencerminkan dukungan yang kuat dari salah satu pemegang saham mayoritasnya, Toyota Financial Services Corporation (TFSC), anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Toyota Motor Corporation (TMC; 'A'/Stabil), yang merupakan salah satu produsen otomotif terbesar di dunia. Sebagai bagian dari grup Toyota, TAFS mendapatkan dukungan dalam bentuk pengetahuan produk dan pendanaan. Dukungan pendanaan diperoleh dari hubungan yang kuat antara TMC dengan beberapa bank Jepang dan institusi financial yang didukung oleh pemerintah Jepang. TAFS juga mendapatkan manfaat dukungan dari salah satu pemegang saham mayoritas lainnya, PT Astra International Tbk. (AI), terutama di jaringan dealer. AI adalah pemimpin pasar dalam distribusi mobil di Indonesia dan pemegang hak eksklusif untuk penjualan Toyota dalam negeri FAKTOR-FAKTOR PENGGERAK PERINGKAT Perubahan Peringkat Jangka Panjang dan Jangka Pendek TAFS akan mempengaruhi peringkat obligasi ini. Berkurangnya kepemilikan TMC atau dukungan dari kedua pemegang saham (TMC dan AI) akan memberikan tekanan terhadap peringkat TAFS. Namun, Fitch memandang hal ini kecil kemungkinannya dalam beberapa kurun waktu ke depan mengingat peranan strategis TAFS dalam bisnis pembiayaan mobil di TMC dan AI. Tidak ada potensi kenaikan peringkat mengingat peringkat TAFS telah berada di peringkat tertinggi skala nasional. Kontak: Analis Utama Stefanus Yuniardhi Associate Director PT Fitch Ratings Indonesia Financial Institution DBS Bank Tower 24th Floor, Suite 2403 Jl. Prof. Dr. Satrio Kav 3-5 Jakarta, Indonesia 12940 +62 21 2988 6809 Ketua Komite Jonathan Lee Senior Director +886 2 8175 7601 Tanggal Komite Pemeringkatan yang relevan: 12 Desember 2014 Media Relations: Leslie Tan, Singapore, Tel: +65 67 96 7234, Email: leslie.tan@fitchratings.com. Catatan: Peringkat Nasional Fitch menggambarkan ukuran relatif atas kredibilitas entitas yang diperingkat di negara-negara yang memiliki peringkat sovereign relatif rendah dan ada kebutuhan untuk dilakukan pemeringkatan dimaksud. Peringkat terbaik di suatu negara adalah 'AAA' dan peringkat lainnya menggambarkan tingkat risiko relatif terhadap peringkat 'AAA'. Peringkat nasional dirancang untuk digunakan oleh sebagian besar investor lokal di pasar lokal dan diidentifikasi dengan menggunakan tambahan tanda sesuai dengan negara masing-masing. Sebagai contoh 'AAA(idn)' untuk Peringkat Nasional di Indonesia. Karenanya, peringkat ini tidak dapat dibandingkan secara internasional. Informasi tambahan tersedia di www.fitchratings.com. Kriteria Global Non-Bank Financial Institutions Rating Criteria", tertanggal 20 Maret 2015 dan "National Ratings Criteria", tertanggal 30 October 2013 dapat dilihat di website Fitch di www.fitchratings.com. Solicitation Status Setiap peringkat yang disebutkan dalam Rating Action Commentary (RAC) dari mana report ini diakses adalah permintaan dari penerbit surat berharga atau entitas yang bertindak atas nama penerbit surat berharga ("Solicited - Sell Side"). Oleh karena itu, Fitch memperoleh kompensasi untuk penyediaan peringkat. Solicitation status yang diberikan berlaku efektif pada tanggal RAC Applicable Criteria Global Non-Bank Financial Institutions Rating Criteria (pub. 28 Apr 2015) here National Scale Ratings Criteria (pub. 30 Oct 2013) here ALL FITCH CREDIT RATINGS ARE SUBJECT TO CERTAIN LIMITATIONS AND DISCLAIMERS. PLEASE READ THESE LIMITATIONS AND DISCLAIMERS BY FOLLOWING THIS LINK: here. IN ADDITION, RATING DEFINITIONS AND THE TERMS OF USE OF SUCH RATINGS ARE AVAILABLE ON THE AGENCY'S PUBLIC WEBSITE 'WWW.FITCHRATINGS.COM'. PUBLISHED RATINGS, CRITERIA AND METHODOLOGIES ARE AVAILABLE FROM THIS SITE AT ALL TIMES. FITCH'S CODE OF CONDUCT, CONFIDENTIALITY, CONFLICTS OF INTEREST, AFFILIATE FIREWALL, COMPLIANCE AND OTHER RELEVANT POLICIES AND PROCEDURES ARE ALSO AVAILABLE FROM THE 'CODE OF CONDUCT' SECTION OF THIS SITE. FITCH MAY HAVE PROVIDED ANOTHER PERMISSIBLE SERVICE TO THE RATED ENTITY OR ITS RELATED THIRD PARTIES. DETAILS OF THIS SERVICE FOR RATINGS FOR WHICH THE LEAD ANALYST IS BASED IN AN EU-REGISTERED ENTITY CAN BE FOUND ON THE ENTITY SUMMARY PAGE FOR THIS ISSUER ON THE FITCH WEBSITE.

Our Standards:The Thomson Reuters Trust Principles.
0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below